普惠金融：格萊珉銀行的孟加拉創新【易倢】

 

作者：易倢｜政治大學科技管理與智慧財產研究所 113屆科管組研究生。

研究興趣：數位金融、服務創新

 

在孟加拉鄉間的樹蔭下，一群婦女正在進行看似平常卻意義非凡的聚會。這不是傳統的茶敘，而是格萊珉銀行（Grameen Bank）的微型貸款小組會議。自1970年代以來，這樣的場景在全球掀起一場靜默的金融革命。穆罕默德·尤努斯（Muhammed Yunus）的一個簡單疑問：「為什麼銀行不能借錢給窮人？」這個問題挑戰傳統金融體系的運作邏輯，並為普惠金融開啟全新格局(Del Sarto et al., 2023)。

當信任成為新貨幣：顛覆傳統銀行的思維

傳統金融體系依賴抵押品作為貸款依據，沒有房產的窮人注定被拒於門外。然而，尤努斯卻在這個看似鐵則的邏輯中發現突破點：社會信任可以取代實體抵押。格萊珉銀行創造群體貸款模式，讓5人組成互助小組，共同承擔貸款責任。這種模式不僅帶來高達99.26%的還款率，也證明「沒有抵押品」並不等於「沒有信用」。

此外，格萊珉銀行每週的小組會議並不僅止於簡單的還款。在這裡，婦女可以交流經營心得、分享市場資訊，甚至共同開發新產品。一位借款人可能在會議上學會如何改良編織技術，另一位則獲得拓展銷售管道的靈感。這種經驗交流的過程，創造出比實體抵押品更有價值的無形資產——人際關係和技能提升。

經濟自主以賦權：微型貸款重寫女性命運

格萊珉銀行最大的突破之一，在於成為性別平等的推動力量。尤努斯起初設計小額貸款計畫時，並未預料到這項金融創新會在社會上產生如此深遠的影響。如今，該行97%的客戶為女性，在這個驚人的數字背後，反映一場社會變革。

婦女在獲得經濟資源後，傾向於更謹慎地管理資金，並且會從家庭整體福祉的角度做出決策。她們會優先將收入投資於子女教育、家庭健康以及生活品質的改善，創造更深遠的社會效益。這種資金管理方式不僅改善家庭的生活條件，更為下一代創造更好的發展機會。

在傳統的孟加拉社會中，女性往往被視為家庭的附屬角色，缺乏經濟自主權。然而，當女兒親眼看到母親成功經營事業、在家庭中參與重大決策，並在社區中贏得尊重時，也讓她們對於未來產生更大的想像空間。這場由小額貸款引發的觀念轉變，逐漸演變成改變性別權力結構的溫和革命，重塑女性在社會中的地位。

證券投資的普惠金融思維

普惠金融的核心在於打破門檻，讓金融服務不再只是少數人的遊戲。以玉山證券為例，若要落實這一理念，開發E-Trader投資App應從降低投資門檻、建立社群信任機制、強化財務教育三個方向著手，讓低收入族群也能放心踏入投資市場。

第一，降低門檻，讓投資變得輕鬆可行。傳統證券市場對資金有限的人來說，往往是道難以跨越的高牆。E-Trader 可以導入零碎投資機制，讓用戶以小額資金購入單股ETF或基金，不必湊足整張股票資金才能參與市場。此外，結合智能投顧，透過個人風險評估推薦合適的投資組合，讓新手也能放心入場，不再被專業術語和市場波動嚇退。

第二，打造社群信任機制，讓投資不再是孤軍奮戰。格萊珉銀行的成功在於「信任取代抵押」，證券市場同樣可以從中借鏡。E-Trader 可設計投資共學小組，用戶可根據興趣、風險承受度組成社群，彼此交流投資心得，甚至嘗試小額共同投資，分散風險。這不只是交易平台，更是學習與支持系統，讓投資變得不再孤單，信心也能隨著經驗逐步累積。

第三，財務教育為根本，讓投資變成「能力」，而非「運氣」。許多低收入者對投資敬而遠之，關鍵在於資訊不對等。E-Trader 應內建分級式理財課程與模擬交易機制，讓用戶能在無風險環境下先行學習，建立正確的財務觀念。與其讓人跌跌撞撞學投資，不如從源頭賦能，讓每個人都能穩健起步。

普惠金融的精神不只是「讓更多人進場」，而是確保每個參與者都有機會成功。如果玉山證券能善用科技與社群機制，E-Trader就不只是個交易平台，更是一座連結財富與公平的橋樑，真正讓投資機會向下扎根。

結語：普惠金融的未來

隨著科技的迅速發展，現代金融產業正面臨全新挑戰。數位平台雖然能快速觸及更多人群，卻往往忽視格萊珉銀行強調的社會連結與信任建立。如今，一些金融公司也開始嘗試將社群元素融入平台設計，透過建立社群網路探索更多可能性。普惠金融的未來，在於技術與人性的融合。若能善用數位工具降低門檻、強化社群連結、深化財務教育，投資將不再是少數人的權利，而是全民皆可參與的機會。正如尤努斯所言：「信任是一種更強大的貨幣，比黃金更可靠。」 當金融服務建立在信任與共享之上，資本流動才能帶來真正的公平，讓每個人都有機會改變自己的未來。

格萊珉銀行的經驗告訴我們，金融創新的核心並非在於複雜的科技，而在於人性化的設計及社會價值的實踐。普惠金融的本質不僅是金融服務惠及更多「普通人」，而是以金融服務創造更公平的社會。

參考文獻

Del Sarto, N., Bocchialini, E., Gai, L., & Ielasi, F. 2023. Microfinance, microcredit, and women’s empowerment: An exploration of the Grameen Bank experience for social inclusion. Journal of Accounting and Finance, 23(5): 117-127.